joker 2498

joker 2498

• 5TuwyUCHJv
• 2024-07-09 04:00:10

joker 2498

KTB forecasts 1Q20E net profit of CBG to skyrocket +83% YoY but to decline -5% QoQ to ฿767 million, as 1) total revenue is expected to increase +13% YoY but to fall -4% QoQ to ฿3.8 billion in expectation of higher overseas sales, which are estimated to grow +18% YoY, +4% QoQ, and the energy drink industry sales growth of 0.6%, and 2) gross profit margin would widen YoY, QoQ to 41.9% on higher capacity utilization and a lower cost of raw materials. KTB maintains the 2020E net profit forecast of ฿3.11 billion, which indicates a growth of +24% YoY.

รวมถึง TRUEIF ประเมินว่าราคาหุ้น Overreaction ทั้งต่อประเด็นข่าวนี้ กอรปกับความกังวลของ Consensus ต่อการเข้าประมูล 4G (ยังไม่เกิดและถ้าประมูลแพ้ก็จะเป็นเงินสดที่เหลือไว้ลงทุนธุรกิจอื่นได้ กรณีเลวร้ายจ่ายคืนผู้ถือหุ้น) 2) Downside risk ต่ำ จากงบการเงินไตรมาส 1/58 มูลค่าในกรณีเลวร้ายได้เท่ากับ 6.10 บาท (ประกอบด้วย เงินสด/หุ้น 2.7 บาท + เงินลงทุน JASIF/หุ้น 1.4 บาท + ที่ดินอาคารและอุปกรณ์/หุ้น 1.98 บาท คำนวณบนจำนวนหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักในงบการเงินไตรมาส 1/58) และเป้าพื้นฐานใน Bloomberg Consensus ที่ต่ำสุดคือ 6.3 บาท ประเมินแนวรับเทรนไลน์ 4.90 บาท

ประกอบด้วย กลุ่มธุรกิจแหล่งพลังงาน (ถ่านหินและก๊าซธรรมชาติ รวมถึงงานที่เกี่ยวข้อง อาทิ การตลาด การค้า โลจิสติกส์ และการจัดหาเชื้อเพลิง และสายส่ง) กลุ่มธุรกิจผลิตพลังงาน (โรงไฟฟ้าจากพลังงานเชื้อเพลิงทั่วไป และจากพลังงานทดแทน) และกลุ่มธุรกิจเทคโนโลยีพลังงาน (ระบบผลิตไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์แบบครบวงจร ระบบจัดเก็บพลังงาน และระบบการจัดการเทคโนโลยีพลังงาน) ทั้งในประเทศเวียดนามและประเทศอื่นๆ ในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก เพื่อสร้างฐานการเติบโตอย่างยั่งยืนให้ธุรกิจในอนาคต และเสริมศักยภาพในการสร้างมูลค่าเพิ่มและผลตอบแทนที่ดีและต่อเนื่องให้แก่ผู้ถือหุ้นในระยาว

ด้าน บล.เคทีบี (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ ถือ หุ้น บมจ.ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป (TU) โดยมีมุมมองเป็นกลางจากข่าวการล้มละลายของ Bumble Bee ซึ่งสะท้อนการแข่งขันสูงในธุรกิจทูน่ากระป๋อง รวมถึงความกังวลด้านคดีความต่าง ๆ ที่ผู้ประกอบการประสบ  โดยคาดว่า TU จะไม่ได้ประโยชน์มากนักจากการที่คู่แข่งอย่าง Bumble Bee เข้าสู่การล้มละลาย เนื่องจากคาดว่า Bumble Bee จะไม่ได้หยุดดำเนินการ เพราะในขณะนี้บริษัท FCF Fishery Co.,Ltd. จากไต้หวันได้แสดงตัวที่จะเข้ามาซื้อกิจการ และการดำเนินงานของ Bumble Bee ยังคงดำเนินอยู่ ซึ่งทำให้การแข่งขันในธุรกิจทูน่ากระป๋องยังสูงต่อไป